根據游戲產業投資專家Sergei Evdokimov所收集數據顯示,2020年第二季度內,游戲產業投資和收購的交易數量相比第一季度有所下降,但交易總額呈環比上升態勢。
在疫情期間,游戲公司收入表現相對穩健,同時投資者們逐漸適應了遠程辦公,接下來游戲產業將繼續通過投資并購實現蓬勃增長。
一、Q2手游領域交易總額達26億美元,Q1為10億美元
Evdokimov稱,第二季度交易數量減少主要是因為4月和5月總體投資活動數量出現下降,可能是由于之前的旅行限制導致面對面的商談受阻。一般而言,一宗交易平均需要兩到三個月才能完成,2月和3月的疫情危機可能抑制了4月和5月的交易數量增長。
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? ? ? ?然而, 第二季度的總交易金額高達78億美元,遠遠高于第一季度的26億美元。市值最高的交易便是中國游戲巨頭網易(27億美元)的二次上市和土耳其手游公司Peak Games (18.5億美元)被Zynga收購,這兩筆交易均發生在6月份。相比之下,今年第一季度的最大交易發生在2月份,期內Saber Interactive以5.25億美元的價格被Embracer Group收購。
? ? ? ?在今年Q2內,投資并購活動最為活躍的領域是手游領域,期內發生28宗交易 (Q1為31宗),交易總額達26億美元(Q1為10億美元)。其次活躍的是多平臺公司,主要是網易和Jagex的交易(分別為27億美元和5.3億美元)。PC/主機領域的交易活動大幅下滑,期內發生了12宗交易,合計2.52億美元,而Q1則發生了21宗交易,合計11億美元。
二、Q2并購交易總額翻了一倍,IPO規模暴漲至36億美元
在交易類型方面,并購交易顯著增長,從Q1的16億美元到Q2的35億美元,翻了一倍,但Q2的交易數量環比減少(Q2為32宗,Q1為39宗)。并購交易中,主要是Peak Games(18.5億美元)、Jagex(5.3億美元)和Machine Zone(估計5億美元)這三則交易推高了交易金額總量。
投資交易則顯示出了多樣性,風險投資和企業投資在Q2基本保持在7.21億美元,與Q1的7.04億美元相差不大,交易數量也只是略有減少。
與此同時,上市公司再融資規模則大幅增長,從Q1的2.58億美元增至Q2的36億美元。如此巨大的交易額增長,部分歸功于網易的二次上市(價值27億美元)。但即使沒有這筆交易,Q2的IPO總價值也是Q1的3.5倍,為9.24億美元。
除去網易,再融資規模較大的交易還包括Bilibili獲得索尼4億美元的股權投資、Embracer Group通過定增募得1.64億美元和Stillfront Group通過定增募得1.27億美元。
Evdokimov將此歸因于2月和3月股市波動、公開募股活動受到抑制、游戲產品迎來熱潮和用戶量的飆升、疫情期間圍繞游戲進行的大波宣傳,以及游戲公司財務狀況改善等。
三、還有5筆尚未塵埃落定的交易正在路上
接下來是“尚未敲定”的交易。
總部位于舊金山的游戲引擎商Unity Technologies宣布,它正在與財務顧問商談,準備今年在美國證券交易所上市。
據彭博社報道,該公司已聘請高盛牽頭上市。但Unity的計劃還沒有最終敲定,時間可能還會改變。
2019年5月,Unity曾進行一輪1.5億美元的融資,公司前期估值達到60億美元。在2019年,Unity的凈收入為5億美元。
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AT&T正在考慮以20億美元的價格出售華納兄弟互動娛樂公司(WBIE),潛在買家包括動視暴雪、Electronic Arts、Take-Two和微軟。
此外,索尼向Epic Games投資2.5億美元,獲得了1.4%的股份。截至目前,Epic Games已獲得18.3億美元的投資,估值已高達178.6億美元。
巨人網絡旗下的Playtika已聘請摩根士丹利和其他投資銀行為其在美國的IPO做準備,該公司計劃在今年晚些時候或2021年初上市,將募集超過10億美元,預計估值約為100億美元。
波蘭游戲開發商Bloober Team正在與6個潛在買家進行第二輪并購談判(第一輪有12個)。Evdokimov稱,該公司目前市值約為9,500萬美元,年收入為600萬美元。
四、投資方也更加積極,約有30家基金對游戲產業躍躍欲試
在投資方這邊,周三,VGames表示已經籌集了3,000萬美元用于投資以色列和東歐的游戲產業,其董事總經理Eitan Reisel在接受GamesBeat采訪時表示,他認為目前約有30家游戲投資基金正在躍躍欲試。
一些與游戲相關的基金已經在Q2籌集到了資金??偛课挥诿绹娘L險投資基金Grishin Robotics(由俄羅斯人Dmitry Grishin創建)目前已成功募集1億美元,將投資重點從機器人、硬件和IT領域,擴展至在線游戲和互動娛樂等新行業。
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